国内场内 QDII ETF（纳指100 / 标普500）每日收盘溢价监测 · 数据为最新交易日收盘口径，净值按最新公布基准计算 · 点击卡片查看 60 日历史明细
溢价率 = 场内收盘价 ÷ 最新公布单位净值 − 1（与集思录同口径）。QDII 净值滞后约两个交易日公布，卡片均标注净值基准日期；走势图为同一口径的历史序列。
*「隔夜校正」= 收盘价 ÷ [最新净值 × (1 + 隔夜美股涨跌幅)] − 1。QDII 净值比 A 股收盘少反映一晚美股，补上这一晚才更接近真实溢价；估算未含汇率与费用因素，纳指组以纳斯达克综合指数近似。
溢价的本质：QDII 外汇额度限购时，场内价格由供需决定。高溢价意味着当场买入即承担溢价收敛风险——溢价回落到零，即使指数不跌，你也会亏掉这部分「过路费」。
行情来自腾讯证券，净值来自天天基金（东方财富），美股隔夜涨跌来自新浪财经公开接口。数据可能延迟或修正，以基金公司公告为准。
本页面为数据展示与研究者个人记录，不构成任何投资建议。高溢价阶段参与场内交易请务必理解套利机制与收敛风险。
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溢价率衡量的是场内交易价格比基金真实净值贵多少。溢价率为正，说明场内价格高于净值，你买入时多付了这部分「过路费」；溢价回落到零，即使指数不跌，这部分差价也会亏掉。
溢价率 = 场内收盘价 ÷ 最新公布单位净值 − 1（与集思录同口径）。QDII 基金的净值滞后约两个交易日公布，本页每张卡片都标注了净值基准日期。
隔夜校正 = 收盘价 ÷ [最新净值 × (1 + 隔夜美股涨跌幅)] − 1。QDII 净值比 A 股收盘少反映一晚美股行情，补上这一晚才更接近真实溢价。估算未含汇率与费用因素，纳指组以纳斯达克综合指数近似。
本质是外汇额度限购：QDII 基金的外汇额度用尽时会暂停或限制申购，套利机制失灵，场内价格就完全由供需决定，买盘一多溢价就被推高。因此高溢价往往集中在纳指、标普这类热门 QDII 品种上。
高溢价意味着当场买入即承担溢价收敛风险：溢价回落到零，即使指数不跌，你也会亏掉这部分差价。常见做法是等溢价回落到合理区间再买，或选择溢价低的同类品种替代。本页为数据展示与个人记录，不构成投资建议。
每交易日收盘后（北京时间 15:10）重建一次。行情来自腾讯证券，净值来自天天基金（东方财富），美股隔夜涨跌来自新浪财经公开接口。数据可能延迟或修正，以基金公司公告为准。